Introduction à l’investissement en actions #
L’univers de l’investissement en actions en est une parfaite illustration. Évaluer une entreprise avant d’y investir représente un réel défi qui nécessite une approche méthodique. Dans la majorité des discussions entre investisseurs, on parle souvent des multiples places de marché disponibles, de l’avis des experts et du comparatif des performances. Or, le meilleur conseil reste celui d’analyser soigneusement les jalons fondamentaux de l’entreprise en question avant de se lancer.
L’examen minutieux de l’activité de l’entreprise #
Pour un investisseur potentiel dans l’actionnariat d’une entreprise, le premier test à passer est l’examen détaillé de l’activité de cette dernière. En effet, une connaissance profonde du domaine d’activité, des produits ou services proposés, ainsi que des concurrents est primordiale. En plus de cela, l’investisseur doit s’attarder sur la clientèle de l’entreprise, son évolution et sa fidélisation pour estimer le potentiel de croissance. L’évaluation d’une entreprise requiert une analyse pointue du secteur au sein duquel elle travaille.
Pour mesurer le rendement d’une entreprise, un comparatif des différents ratios financiers tels que le chiffre d’affaires, le bénéfice net, l’EBITDA, la trésorerie et autres éléments du bilan s’impose. De même, le taux de croissance des bénéfices, appelé taux de croissance des bénéfices par action (EPS), est un indicateur clé à étudier. Cependant, ces indicateurs financiers, bien qu’essentiels, ne suffisent pas. En effet, l’investisseur se doit d’explorer la qualité du management, les valeurs partagées par l’entreprise, ainsi que la pertinence de sa stratégie à long terme. Un bon investissement repose sur une entreprise bien dirigée et visionnaire.
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- Analyser en détail le domaine d’activité de l’entreprise
- Comparer les différents ratios financiers: chiffre d’affaires, bénéfice net, EBITDA…
- Examiner la qualité du management et la stratégie à long terme de l’entreprise
La consultation des avis d’experts et indicateurs boursiers #
La deuxième étape dans l’évaluation d’une entreprise avant d’investir dans ses actions est la consultation de l’avis des experts. Ces derniers, par leur expérience et leur savoir théorique, peuvent fournir un éclairage précieux sur les perspectives de l’entreprise.
Cependant, l’avis des experts ne doit pas remplacer une analyse indépendante, mais plutôt la compléter. C’est pourquoi l’investisseur doit également se rapprocher des indicateurs boursiers. Les ratios boursiers tels que le PER (Price Earnings Ratio) ou le dividende versé permettent de donner une indication sur la valorisation de l’entreprise sur le marché. Une entreprise au PER faible par rapport à ses concurrents peut représenter une opportunité à saisir.
Le meilleur conseil reste donc d’associer l’opinion des experts à une étude approfondie des indicateurs boursiers pour aboutir à une évaluation la plus exhaustive possible d’une entreprise. La combinaison de différentes approches d’évaluation constitue la clef d’un investissement réussi.
Tableau récapitulatif #
| Étapes | Actions à entreprendre |
|---|---|
| Examen de l’activité de l’entreprise | Analyse détaillée du domaine d’activité, des produits, des clients et de la concurrence |
| Étude des ratios financiers | Comparaison des chiffres clés : chiffre d’affaires, bénéfice net, EBITDA |
| Consultation des avis d’experts et des ratios boursiers | Analyse des avis des experts combinée à une étude des ratios boursiers |
FAQ:
- Faut-il systématiquement suivre l’avis des experts ?
Non, l’avis des experts doit être un complément d’information à une analyse personnelle. Ils peuvent tout de même fournir un éclairage précieux.- Quels sont les ratios boursiers importants à observer ?
Le PER (Price Earnings Ratio) et le dividende versé sont deux indicateurs clés de valorisation d’une entreprise sur le marché.- Quel est le rôle de l’EBITDA dans l’évaluation d’une entreprise?
L’EBITDA est un indicateur de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise, avant prise en compte des frais financiers et des impôts.- Est-il important de connaitre le secteur d’activité de l’entreprise ?
Une connaissance approfondie du secteur d’activité de l’entreprise, de son positionnement concurrentiel et de son public cible est essentielle avant d’investir.- Est-ce que le management de l’entreprise a un impact sur l’investissement ?
Une entreprise bien dirigée et ayant une vision stratégique claire constitue souvent un choix d’investissement pertinent.
